又到一年考试时
前两天跟一个投资分析师聊天，说道在准备CFA考试，才想起来又到每年一度的考试时间了。
说起来，我很感谢CFA考试。在中国，我不会有背景方面的担忧。毕竟复旦学士与北大硕士的学位，基本上够别人给你一个尊敬。在加拿大，不行。没有人知道复旦在那里，也没有人在乎北大几乎算得上中国最好的大学之一。
在加拿大，没有同学圈子、没有新朋旧友的引荐帮助，你不得不挣得别人的承认。不管你有多少实力，你必须有一个环境来发挥。就仿佛土壤一样，失去了根在其中的社会环境的支撑，你会一下子觉得自己的能力只剩下来十分之一。而要重新挣得社会的承认，要紧的不仅是努力，还有时间。而获得一个专业头衔，应该算是捷径之一。
CFA的全称是Charted Financial Analyst，翻译成中文是特许金融分析师。这个头衔之所以在行业内拥有甚高声誉，一方面是这个头衔的确能够说明你已经掌握了投资的基本知识，另一方面，是由投资管理行业的结构决定的。基本上来说，要成为大型投资管理公司内的分析师或者投资管理经理，你必须拥有CFA头衔。
刚来加拿大两个月，我就进入一家投资信息类网站工作，随后担任了这家网站的主编。等我决定考CFA的时候，已经到了2002年。要获得头衔，必须经过三级考试；麻烦的是，每年只能完成一级，所以最快速度，也得花三年时间才能完成全部考试。我报名参加的第一级考试是在2003年。当时仍然在工作，看书的时间很少，准备起来十分辛苦。
CFA考试涉及到的知识十分广泛，从会计、财务报表分析、经济学、数学到行业分析、投资分析无所不包。第一级考试最容易，主要测试你是否掌握了基本知识。
第一级考试无惊无险就过了。第二年，我离开了原来打工的公司，成立了自己的公司。时间是比在打工的时候多了很多，心头装的事情却是更多了。没有一个客户、时常忧虑生意是否可以维持的日子实在难过。不像第一级考试，第二级考试的难度要大很多，而且下午三个小时的考试是多项选择，上午的三个小时考试则是写作，对英语的要求也蛮高。这一次我没有很早就开始准备，直到5月上旬、离开考试只有20多天了，才开始看书准备。一般情况下，大家是要花半年时间看书准备的。
考试那天，信心十足地出发了。虽然准备时间很短，但感觉很好。一来，我以前在北大念硕士的专业是经济学、念博士的专业是金融学，知识储备都刚好能够用上。二来，毕业之后的几年都是从事投资相关的工作，对投资也独有情钟，看过的书、做过的思考、积累的经验都比一般考生多。
没想到，车开出去不久，就出了车祸。在风景如画的Riverroad，清晨路上没有一辆车，我一边考虑考试的要点，一边没有意识到自己一直在踩下油门。等到一个S型弯路前，突然意识到车速太快、赶紧踩下刹车的时候，我的马自达929失去了控制，滑出去侧撞在树上。人倒是没有一点事情，可车是不能开了。
惊魂未定之下，是一个朋友赶来，载我去位于PNE的考场。等我进场的时候，考试已经开始了10分钟，监考人员差点没让我入场。题目果然是难，与我同在一个场地考试的朋友开玩笑说，我要是这样子都通过了，可以得“处变不惊奖”了。
后来公布说这次考试的通过率是历史最低。幸运的是，我过了。
到第三级考试，我的生意开始有所好转，也更加忙碌了。这一次，因为有上次经验的鼓励，我更加大胆了。到了5月中旬、离开考试只有不到20天时间了，我才开始看书准备。但内容太多、时间太少，逼迫之下，我想了一个取巧的办法：本来，考CFA是需要看推荐的十几本教材的，每本教材都是几百页的英语专著。前两级，我没有看教材，而是依赖一家培训学校的“Notes”。说是Notes，其实也有6大本、数千页。这一次，我甚至连看Notes的时间都没有了，只有看每一章后面总结的Key Points，可以说是Notes的Notes。
大约是因为对投资知识已经融会贯通了，考试的结果是，取巧成功，我再次顺利通过了考试，而且成绩不错。到年底，在三个CFA头衔持有人的sponsor之下，终于获得了CFA头衔。
三年三级考试，给我的帮助是很大的。在获得CFA头衔之后，与行业人士谈话，别人不会再质疑你的业内人士身份，你也不用再告诉他们你从什么学校毕业。当我去讲解我们的定量化投资模型的时候，别人会问十分专业的问题，也会信任你的回答。当我谈到我们希望取得的投资回报率（Long-Only LargeCap Portfolio）是击败指数500到1000个基点、对冲方案(Hedged Portfolio)的回报率争取超过20%的时候，别人会给予你应有的尊重。
部分是受益于CFA头衔，我的生意很快开始转好。在加拿大创业不容易，尤其是我希望从事的是投资管理业务，门槛很高。CFA头衔帮助我迈过这个门槛；而一旦专业人士身份得到承认，我的投资模型与系统的优势很快显示出来，帮助了我获得机构投资人的投资管理合同。
又到了5月，想起创业过程中的艰辛，心中不少感慨。写一篇小文章，纪念一下。
